Bagaimana perdagangan di pasar opsi 2016

Tradisi penjualan berjalan seperti ini: Daripada mempertaruhkan semua keuntungan Anda dalam posisi menang, habiskan keuntungan itu, dan kurangi risiko pasar Anda, dengan menjual saham dan menggantinya dengan opsi panggilan. Ketakutan Investor Premium dapat menggunakan alternatif metode pengganti untuk menjual barang secara menguntungkan dan membeli saham yang mungkin melayang di sekitar tertinggi. Setiap kali pasar saham mulai menari di sekitar tingkat rekor, seseorang di pasar opsi selalu mendorong investor untuk mempertimbangkan strategi penggantian saham. Katakan bahwa Anda ingin membeli 100 saham Amazon. Investor memiliki dua cara utama untuk merespons. Jadi, kami memilih kedaluwarsa yang jauh di masa depan untuk menyediakan banyak waktu, dan kesempatan, agar saham bisa maju. Menempatkan dan memanggil adalah blok bangunan dasar dari pasar opsi, dan memberi investor fleksibilitas luar biasa dalam berurusan dengan saham. Kami menyukai saham dan berpikir akan rally lebih tinggi, dan kami ingin mengukir cukup waktu agar hal itu terjadi.

Waktu cenderung memberi penghargaan pada perilaku semacam itu, meskipun penelitian telah menunjukkan bahwa sulit untuk dipraktikkan karena hal itu jarang dilakukan. Di situlah letak kekuatan dan daya tarik pilihan. Namun Anda khawatir harga saham sangat tinggi sehingga akan sulit bagi harga untuk rally, atau Amazon mungkin mengalami masalah saat merilis beberapa laporan pendapatan berikutnya. Amazon akan terus berinovasi dan mengubah cara orang berinteraksi dengan dunia. Meski kami menggunakan Amazon sebagai contoh, tidak semua pilihan premium begitu mahal. Sejak saat itu, pasar pilihan telah menikmati pertumbuhan yang luar biasa.

Ingat, menempatkan kenaikan nilai saat harga saham turun. Juga, banyak orang memilih opsi yang akan kadaluarsa dalam tiga bulan atau kurang. Amazon menelepon untuk berdagang. Tentu saja, tidak semua orang membeli pilihan. Tujuan kami dengan Amazon itu sederhana. STEVEN SEARS adalah penulis The Indomitable Investor: Mengapa Sedikit Sukses di Pasar Saham Saat Semua Orang Gagal. Bila Anda membeli kontrak pilihan yang akan berakhir dalam satu tahun atau lebih, Anda menghabiskan lebih banyak uang karena waktu sama dengan risiko. Ada dua jenis pilihan.

Ini berarti jika harga saham turun, kerugian uang akan diimbangi oleh kenaikan nilai saham. Januari 900 panggilan yang akan berakhir pada Januari 2018. Ingatlah bahwa pemilik panggilan tidak menerima dividen saham. Kita semua tahu bahwa saham naik dan turun. Yang dibutuhkan hanyalah kemauan untuk menggunakan pilihan agar lebih efektif menavigasi pasar saham. Tapi semuanya dimulai dengan dua perdagangan sederhana: membeli telepon atau telepon. Jika semuanya berjalan sesuai rencana Anda, Anda bisa mengendalikan stok dengan sedikit uang, sambil membatasi risiko Anda terhadap jumlah uang yang dibutuhkan untuk membeli telepon, tanpa meninggalkan kesempatan untuk mendapatkan keuntungan besar.

Pada tahun 2000, misalnya, sekitar satu juta pilihan diperdagangkan setiap hari. Investor biasanya membeli terlalu terlambat dan menjual terlalu dini. Semua opsi memiliki tanggal kedaluwarsa. Di sinilah pilihan masuk Setelah tanggal tertentu, kontrak tersebut tidak ada lagi. Investor membeli menempatkan ketika mereka ingin melindungi saham yang mereka miliki dari kehilangan nilai. Di sinilah tempat ikut bermain. Untungnya, investor bisa melakukan sesuatu tentang siklus buruk itu pada malam hari. Pilihan telah ada selama berabad-abad, namun produk investasi telah terdaftar di bursa hanya sejak tanggal 26 April 1973, ketika Chicago Board Options Exchange dibuka untuk bisnis.

Amazon, yang tidak membayar dividen, tapi memang banyak saham lainnya. Sebagian besar investor tidak pernah memegang saham cukup lama untuk mendapatkan keuntungan dari fakta bahwa pasar naik dari waktu ke waktu. Sampai kontrak berakhir, stok Amazon Anda dilindung nilai. Yang harus Anda lakukan adalah menentukan berapa harga yang Anda inginkan untuk membeli saham dan berapa lama Anda ingin memiliki kontrak. Jika harga saham di bawah harga strike, maka trade gagal dan Anda akan kehilangan uang. Jika stok tidak pernah turun, uang yang dihabiskan di tempat hilang. Pilihan ATM sangat ideal, jika kadaluarsa akan berlangsung dalam beberapa minggu. Jadi jika laporan penghasilan singkat dengan satu sen, saham mungkin kehilangan tiga atau empat poin. Jauh dari kedaluwarsa, premium pilihan cukup tinggi.

Sebagian besar nilai waktu hilang dan opsi nilai premium kemungkinan besar akan mencerminkan pergerakan saham dalam uang. Hari pembalikan, sesi yang berjalan setelah tiga hari atau lebih turun, atau turun setelah tiga hari atau lebih. Stok panjang dibeli di bagian bawah ayunan dan dijual di bagian atas; dan shorted stock dijual di bagian atas ayunan dan kemudian dibeli untuk menutup di bagian bawah. Karena stok shorting mahal dan berisiko, banyak trader swing hanya bermain di sisi kenaikan, berarti mereka kehilangan separuh dari semua ayunan. Siapa pun pilihan perdagangan harus tahu persis bagaimana mereka bekerja; Namun, pilihan memberi banyak manfaat dan mengekspos Anda untuk keuntungan yang berpotensi cepat dengan risiko yang sangat kecil. Pedagang yang mengayunkan perdagangan bekerja berlawanan dengan mayoritas dan memanfaatkan cara emosional yang diperdagangkan orang lain. Jika Anda menggunakan kontrak ATM atau bahkan sedikit ITM, Anda mendapatkan yang terbaik dari kedua dunia: leverage tinggi dengan biaya rendah.

Bila ada dua sinyal ini terjadi bersamaan, itu adalah sinyal pembalikan yang kuat. Oleh Michael Thomsett dari ThomsetOptions. Pilihan memecahkan masalah ini. Tapi dalam kedua kasus tersebut, pergerakan harga hanya bertahan satu atau dua hari sebelum mengembalikan sebagian dari pergerakan tersebut. Lonjakan volume, hari dimana volume perdagangan tidak normal tinggi. Di sinilah operator swing bisa melakukannya dengan baik. Menyadari keserakahan dan kepanikan di pasar, pedagang swing tetap tenang dan terkumpul, dan bermain dari pergerakan harga yang berlebihan yang disebabkan oleh mentalitas penonton.

Pilihan yang mendekati kedaluwarsa pantas dilihat dari dekat. Michael Thomsett dari ThomsetOptions. Kecenderungan untuk bereaksi berlebihan adalah kunci untuk mengayunkan perdagangan. Ini adalah pertanda bahwa ada sesuatu yang berubah, biasanya arah harga. Kesenjangan dalam satu arah sering menandai langkah baru ke arah yang sama. Dalam bentuknya yang paling dasar, panggilan panjang dan lama memberi risiko rendah dan leverage yang tinggi, juga memungkinkan Anda memainkan upswings dan downswings.

Sama halnya, jika pendapatannya datang dalam lima sen di atas, harga bisa melambung tinggi. Risiko terbatas pada biaya masing-masing opsi yang relatif rendah. Alih-alih mengikuti tren pasar, saya beralih ke uang tunai dan melewatkan banyak peluang trading yang bagus. Bila tren pasar sudah habis, Anda akan lama. Sejak 2009, Zero Hedge telah kuat bearish, dan begitu terjawab di salah satu pasar banteng terbesar dalam sejarah. Pedagang, adalah penting bahwa Anda berpikir untuk diri sendiri. Solusinya adalah mengikuti tren pasar. Cheerios berpikir dunia akan berakhir, Anda tidak akan menghasilkan uang sepeser pun di pasar. Tampak seolah-olah beruang besar berebut menguntit pasar saham dan siap menyerang.

Zero Hedge sangat marah dengan tajuk utama. Selama dua tahun terakhir, editor anonim di situs investasi Zero Hedge telah mengejek saya untuk artikel satiris 2014 yang saya tulis untuk MarketWatch. Terkadang pandangan Anda tentang pasar salah, atau mungkin Anda lebih awal. Sejujurnya, pada 2014 saya berbalik bearish di pasaran, dan harganya mahal. Jika tidak, Anda mungkin juga menerima saran investasi dari George Constanza. Catatan untuk Zero Hedge: Kolom ini tidak satire.

Itu terjadi pada saya. Bayangkan pasar sebagai rangkaian uptrend atau downtrends, bukan hanya sebagai pasar banteng atau bear. Kesalahan terbesar yang bisa Anda lakukan sekarang adalah meletakkan kepala Anda di pasir dan menolak untuk percaya bahwa pasar beruang sedang menjulang. Dengan kata lain, Anda selalu berada di pasar saham, dan itu mungkin berisiko. Namun, jika Anda bersedia bermain di kedua sisi, Anda bisa menghasilkan uang. Saat ini, pasar tampaknya berputar dari banteng ke pasar beruang, itulah sebabnya mengapa ada banyak volatilitas dan kebingungan. Untuk berhasil, Anda harus memiliki kemampuan waktu yang baik. Chicken Littles yang menakut-nakuti Anda untuk memegang uang tunai selamanya.

Saat pasar habis, Anda membeli saham karena Anda mungkin akan kehilangan. Hanya pasar yang benar dan selalu memiliki kata akhir. Banyak yang akan tertipu lagi. Call dan put options Anda kurang harganya dengan long strangle, karena nilainya kurang pada saat pembelian. Dengan straddle yang panjang, opsi call dan put option memiliki strike price yang sama. Satu-satunya hal yang penting adalah pasar bergerak, dan semakin baik. Dengan long strangle, opsi call Anda memiliki strike price yang lebih tinggi dan opsi put Anda memiliki strike price yang lebih rendah. Berkat kepanikan di pasar minyak, melemahkan aktivitas ekonomi di luar negeri dan ketidakpastian politik di tengah pemilihan yang akan datang, analis memprediksi 2016 menjadi tahun yang ditandai dengan volatilitas di pasar saham.

Jika pergerakannya cukup besar, keuntungan dari opsi call lebih dari mengimbangi hilangnya uang dari put option. Ini menjadi berharga saat stok turun. Investor berharap untuk meminimalkan risiko memilih spread hanya dengan membeli opsi karena menjual opsi yang kurang berharga untuk keamanan yang sama membantu menurunkan biaya perdagangan dan meminimalkan risiko. Opsi put yang Anda beli memiliki harga strike yang lebih tinggi daripada opsi put yang Anda jual. Oleh karena itu, dibutuhkan sedikit pergerakan ke bawah untuk menghasilkan uang. Pertarungan panjang melibatkan pembelian opsi panggilan dan opsi put pada saham yang sama.

Panggilan yang Anda jual memiliki harga strike yang lebih tinggi dan kurang berharga. Seperti halnya dengan straddle yang panjang, Anda membeli opsi panggilan dan opsi put pada keamanan yang sama. Yang terbaik, dengan banyak dari mereka, Anda bahkan tidak perlu menebak arah gerakan dengan benar. Namun, jika Anda salah dan stoknya menurun atau menginjak air, kehilangan uang Anda terbatas pada debit bersih dari kedua panggilan tersebut. Jika saham jatuh, opsi put Anda menjadi bernilai dan opsi panggilan Anda kedaluwarsa. Jika Anda menebak dengan benar dan saham membuat pergerakan ke atas yang besar, Anda dapat memperoleh keuntungan besar dari metode ini. Sekali lagi, semakin besar jatuhnya, semakin banyak keuntungan dari put mengimbangi hilangnya uang dari panggilan.

Panggilan yang Anda beli memiliki harga strike yang lebih rendah dan lebih mahal, namun memerlukan langkah yang lebih kecil dalam stok yang mendasarinya menjadi berharga. Cengkeraman panjangnya mirip dengan straddle yang panjang, tapi Anda berisiko lebih sedikit uang sejak awal. Ini menjadi berharga saat stok naik. Ini karena saham harus naik lebih banyak untuk opsi call untuk menghasilkan uang atau jatuh lebih banyak untuk opsi put option untuk menghasilkan uang. Gunakan empat strategi pilihan berikut untuk memanfaatkan volatilitas pasar di tahun 2016. Hasil penjualan dari panggilan ini membantu membiayai panggilan yang Anda beli; ini mengurangi risiko Anda.

Bedanya adalah strike price. Penyebaran debit vertikal memungkinkan Anda mengejar keuntungan besar dengan risiko minimal. Metode ini bekerja sama dengan debit vertikal yang disebarkan dengan panggilan, kecuali Anda membeli dan menjual opsi put dan menggunakannya saat Anda memikirkan persediaan jatuh tempo. Untungnya, beberapa strategi investasi memanfaatkan volatilitas. Jika harga saham melonjak, pilihan panggilan Anda menjadi sangat berharga. Metode ini melibatkan pembelian dan penjualan opsi panggilan pada keamanan yang sama selama bulan yang sama. Ini adalah harga di mana Anda memiliki pilihan untuk membeli atau menjual keamanan.

Sementara itu, opsi put anda kadaluarsa tidak berharga. Gilbert mengakui bahwa pada periode yang tenang untuk pasar, seperti saat ini, saham sering tampil dengan baik. Tapi mungkin sudah waktunya untuk melakukan lindung nilai atas beberapa kenaikan baru-baru ini, dan metode hedging yang bagus menunjukkan dirinya di pasar opsi, menurut model metode derivatif Susquehanna, Stacey Gilbert. Kim Forrest dari Fort Pitt Capital Group dan Larry McDonald dengan Bear Traps Report membahas minyak mentah dan sektor energi bersama Eric Chemi. Namun dia memperingatkan bahwa kecepatan pukulan baru-baru ini membuat tingkat saat ini agak lebih genting. ETF sangat menguntungkan. Hal ini mungkin disebabkan oleh premi besar yang cenderung menunjukkan selama aksi jual karena orang menjadi takut pada penarikan pasar yang lebih besar.

Selain itu, pasar cenderung melayang ke atas dalam jangka panjang, jadi ini juga tidak membantu metode panggilan singkat. Penelitian ini dipandang sebagai pelaksana pelengkap alat tulis dengan pilihan. Dia lebih suka melangkah di depan reli atau aksi jual dan menghasilkan uang sebagai pelarian yang berlawanan dengan pergerakan yang berlawanan daripada mencoba mengikuti tren. Tom berbicara melalui teori keacakan pasar dan bagaimana tindakan harga historis tidak benar-benar menentukan bagaimana perdagangan lezat.